Cette villa néo-grecque fut érigée en 1889-1891 à l'occasion du second séjour à Corfou de l'impératrice Élisabeth d'Autriche (1854-1898), dite "Sissi".
Elle désira la consacrer au héros de la mythologie grecque, Achille, pour lequel elle éprouvait une réelle fascination, d'où son nom d'Achilleion (fresque du héros dans le grand escalier).
La demeure fut dotée de jardins en gradins qui descendent vers la mer avec un splendide panorama, digne de Capri !